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三分pk拾稳赢的技巧

来源:小债  

导读

买了上市公司可转债,就一定要关心赎回公告。

8月13日,宁波银行(002142.SZ)第十次发出转债赎回实施公告。上市公司之所以不停发布此类公告,是因宁波银行发行的可转债(简称“宁行转债”)即将被全部强赎,赎回执行日期为8月22日

截至8月13日收盘,宁行转债的价格为131.43元/张,而强制赎回价格为100.28元/张。不难发现,如果投资者未在8月22日前选择及时转股或抛债,那么将失去绝大部分的收益

宁波银行的转债持有人,要赶快行动了。

触发强赎,及时转股

公开信息显示,宁行转债于2017年12月5日公开发行,每张面值100元,发行量100亿元。2018年1月12日,宁行转债在深圳证券交易所挂牌上市,当时宁波银行股价为17.71元/股。

2018年6月11日,宁行转债进入转股期。2019以来宁行转债表现优异,年度最高涨幅超过30%。

而在债券发行之后,宁波银行股价度过2018年的低迷之后,2019年开始不断上涨。自2019年6月12日至2019年7月23日的连续三十个交易日中,已有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%。根据当初宁行转债《募集说明书》中约定,有条件赎回条款已经被触发。

7月24日,宁波银行首次发布可转债触发赎回公告,宣布将于8月22日赎回宁行转债。当天宁波银行收盘于23.57元/股。

根据《募集说明书》中关于有条件赎回条款的约定,宁行转债的赎回价格为100.28元/张。相比于100元/张的发行价,这0.28元的收益公告给出了详细说明。相比于131.43元/张的当前市场价,显然连零头也不够。

目前,距离8月22强赎日仅有6个交易日,想要保住收益,不让“煮熟的鸭子飞走”的投资者要打起精神来了。小债提醒大家,转债市场与股票市场不同,买入并持有股票的玩法在债市行不通。如果投资者不及时进行转股,届时恐怕将后悔莫及。

8月13日宁行转债市价为131.43元/张,如果每张仅以100.28元价格被上市公司赎回,单张损失就高达31.15元。

所以,宁行转债的持有人一定要及时转股,避免8月22日吃后悔药。

“糊涂”的土豪不少见

但是,总有某些“糊涂”的投资者忘记看公告,或者不明白可转债的相关规定,甚至粗心大意忽视了最后的日期。总之,最后让已经到手的银子打了水漂。

据《每日经济新闻》报道,2017年就曾发生过一起可转债未及时卖出或转股而遭遇强赎的事件。而那位“糊涂虫”并非普通投资者,而是一家名为“益民多利债券基金”的机构。

益民多利债券基金在2017年二季报中曾表示,“基金持有歌尔转债因工作失误未在赎回日前进行转债卖出或转股,造成该转债被强制赎回。对此,公司以持有人利益最大化为原则全额弥补,未对基金净值造成影响。”

彼时,歌尔转债强制赎回可转债的情形与宁行转债类似。自2017年4月7日至5月19日,歌尔股份(002241.SZ)连续30个交易日中已有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%,触发约定的有条件赎回条款,于当年6月30日停止交易和转股。

在歌尔转债退市前最后一个交易日(6月29日),其收盘价高达146.1元,较其强赎价100.49元高出45.61元

自当年5月24日起至6月29日,歌尔股份连续发布15次关于歌尔转债赎回实施的公告。但在7月10日公布的歌尔转债赎回结果公告中,歌尔转债被强制赎回的仍有8178 张,持有人总户数78户,强制赎回金额合计约82.2万元。其中,徐姓与刘姓两位“土豪”名列前茅,而益民多利债券基金与另外两家“难兄难弟”的机构紧随其后。

在报道中,当时有基金公司投研人士对《每日经济新闻》表示,“可转债公告一般是由基金研究员跟踪,也许基金经理一时忘记转股,公司风控部门也没有及时提醒,导致工作失误。”

小债了解到,一般情况下,在上市公司董事会通过赎回议案、确定赎回日期后,在强制赎回日期之前,公司出于尽责,往往会一遍一遍发布公告,敦促投资人进行转股或抛债,保住既得收益。

回到宁波银行,以其当前阶段的股价来看,转股显然更为划算。

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