【文汇网讯】(记者海巖 北京报道)内地证券法时隔10年再度大修。20日提请全国人大常委会审议的证券法修订草案取消股票发行审核委员会制度、取消发行人财务状况及持续盈利能力等盈利性要求，首次明确公开发行股票由证券交易所负责审核注册文件。在「国际版」迟迟未开启之际，此次证券法修订还第一次对境外发行人做出相关规定，为境外企业在境内上市预留了法律空间。另外，成立证券合夥企业、证券从业人员炒股等亦获解禁。业内预计，证券法修订有望在今年完成，明年颁布实施。
证券法上一次进行较大修订是在2005年10月。时隔十年后，此次修订草案共338条，其中新增122条、修改185条、删除22条。全国人大财经委副主任委员吴晓灵就证券法修订草案进行说明时表示，现行证券法存在证券发行管制过多过严、发行方式单一，证券范围过窄、市场层次单一，市场约束机制不健全、对投资者保护不力等不适应证券市场发展新形势的内容。
在股票发行制度改革的背景下，证券法修订草案首次从法律层面明确了股票发行注册的申请条件和注册程序。草案取消股票发行审核委员会制度，规定公开发行股票并拟在证券交易所上市交易的，由证券交易所负责对注册文件的齐备性、一致性、可理解性进行审核。交易所出具同意意见的，应当向证券监管机构报送注册文件和审核意见，证券监管机构十日内没有提出异议的，注册生效。
草案修改了发行条件，取消发行人财务状况及持续盈利能力等盈利性要求，规定发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内没有犯罪记录，发行人具有符合法律规定的公司组织机构、最近3年财务会计报告被出具为标准无保留意见的，可以申请注册。
吴晓灵表示，推进股票发行注册制改革，其本质是以信息披露为中心，由市场参与各方对发行人的资产质量、投资价值作出判断，发挥市场在资源配置中的决定性作用。同时为减少争议，维持债券及其他证券发行实行核准制。
注册制下，草案对欺诈发行的处罚力度大幅提高。根据草案，如果发行人在招股说明书中「隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容」，尚未发行证券的，处以100万元以上1000万元以下的罚款，现行处罚最高标准只有60万;已经发行证券的，处以非法所募资金金额2%以上10%以下的罚款，现行最高标准为5%。
在「国际版」迟迟未开启的情况下，证券法修订草案为境外企业在境内上市预留了法律空间。草案中4个条款专门对境外企业在境内上市作出了相关规定，涉及境外发行人所在国家或地区的证券法律和监管制度，在境内上市的信息披露要求、财务会计报告要求以及证券登记结算方面的要求等。
此外，草案明确提出「证券合夥企业」的概念，意味着将允许设立合夥制的证券企业。证券从业人员亦获准买卖股票，根据草案，证券经营机构、证券交易场所和证券登记结算机构的从业人员、国务院证券监督管理机构的工作人员以及其他证券从业人员，应当事先向其所在单位申报本人及配偶证券账户，并在买卖完成后3日内申报买卖情况。 | 
