【文汇网讯】3日抗战阅兵式上，中国向全世界展示了人民解放军的威武形象和先进武器，国人精神为之一振。而与此同时，习大大则宣布中国人民解放军将在现有军队员额基础上裁减30万。解放军现有军队员额230万，经过此次裁军以后，总员额将缩减至200万。建国后，中国先后经历了十次比较大规模的裁军行动，这次则是第十一次。
据蓝鲸财经报道，事实上，从战略上来看，裁军是国家经济建设与国防建设协调发展过程中的重要举措。据测算，假设以此次裁减的我军军人年人均军事训练维持费用和人员生活费20万元计算，裁减30万人每年就能节省600亿元人民币的军费，大概佔到中国2014年军费开支的7.5%，这笔钱可以用于需要加大投入的武器装备和部队训练领域。因此，裁军并不裁装备，相反在现代化武器装备上中国还将加大投入。此次肌肉秀无疑给我们提供了丰富的投资标的。
空中梯队：中航系飞机一飞冲天
此次参与阅兵的空中梯队所涉及的飞机，包括武直-8、直-9、直-10、直-19等直升机梯队，主要来自中航工业集团旗下的中直股份。空警-200、空警-2000等预警机，轰-6、歼轰-7等，以及以运-8、运-9为平台的特种飞机，支援保障飞机则与中航飞机密切相关。
歼-10、歼-11、歼-15等战斗机主要来自沈飞和成飞。而参加阅兵的教练机主要来自洪都航空，飞机的发动机则与中航动控、中航动力、成发科技相关，中航机电、中航电子、中航电测也为其提供相关机电、航电系统。由此可以看出参与阅兵预演的飞机梯队多是中航工业旗下的飞机制造商。中航工业集团是军工行业领跑者，作为军工重组的先行官兵装备，中航工业集团下属拥有20家A股公司，之前资本运作力度较大，未来资产注入仍然可期。
陆军装备：北方工业弹炮齐发
陆军装备中的武器装备，涉及多家公司。其中，坦克、自行榴弹炮等主要由中国北方工业生产，旗下拥有江南红箭、北化股份、北方国际等上市公司。而每次天安门广场的国庆大阅兵，官兵全套装备都是际华集团生产。另外，在阅兵这样的大型活动中，所需要的安保、安防设施与设备是全方位的，包括出入管理控制系统、实时监控系统、与智能建筑相结合的安防系统等。迪马股份、大华股份、高新兴等安防板块个股受此提振成为为数不多的抗跌标的。
未来军工板块如何选择?
未来军工改革将继续围绕军工资产证券化和军民融合两个主题进行。军工集团旗下的上市公司的资本整合和后续资产注入将会成为持续的炒作热点，但这种消息不易掌握。而军民融合发展主线较为清晰：
1着力于军民融合技术创新，促进军民科技相互支撑与转化，建立国防科技协同创新体系;
2着力于军民融合优势领域，大力发展军民融合产业并促进产业结构优化升级。在这两条主线引领下，国防信息化、装备制造与新材料将成为民参军最具发展潜力的三大领域。
国防信息化：打造现代战争的力量倍增器
中国国防信息化建设基础薄弱，与世界先进水平差距巨大，未来提升空间极为广阔，国家对国防信息化建设的扶持力度将持续加大，军队信息化装备升级换代有望加速推进，国防信息化将引领军队建设实现跨越式发展。可以关注北斗导航、信息安全、雷达、军工通信、军工电子等细分领域投资机会，可以关注常发股份和银河电子。
常发股份：并购理工雷科，进军国防信息化。公司试图围绕理工雷科，以轻资产的信息化作为突围方向，转型纯正民营军工股。同时，公司不希望放弃制造业板块，未来有望形成信息化和高端装备制造双轮驱动的局面。
银河电子：收购同智机电，布局军工业务。同智机电以电气智能化控制技术研发为核心，专业从事智能电源系统、智能配电系统、车载电机设备等机电综合管理系统产品及其相关应用软件研发、生产和销售，可用于军民领域。
航天长峰:公司主营军品和民品业务，是我国主要的国防信息安全产品供货商和数字医疗设备制造企业之一。航天军工集团分两次购买了公司股份，占比0.88%，进一步确认了公司在整个集团公司的战略地位，未来资产注入可期。
装备制造：制造业转型升级牵手军工装备
全球产业竞争格局正面临重大调整，发达国家纷纷实施「再工业化」战略以重塑制造业竞争优势，我国则面临发达国家和其他发展中国家「双向挤压」的严峻挑战，《中国制造2025》规划瞄准新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通设备等重点领域，必将有力推动中国从制造大国向制造强国坚实迈进。可以关注军民融合中与航空装备、无人机、工业机器人等细分领域相关的投资机会，可以关注日发精机。
日发精机：增发募资 10 亿元，打造航空高端装备制造龙头。2015 年 3 月，公司被纳入中航复材供应商体系;5 月公司中标中航贵飞技改项目(飞机数字化精加工台)，中标金额 3186 万元，公司产品已获得中航系的认可，市场空间有望逐步打开。
宝胜股份：电线电缆业龙头企业，公司拥有众多国际一流水平的进口设备以及国内一流水平的关键配套设备，产品复盖裸导体、电气装备用电缆、电力电缆、通信电缆等四大类别。14年入列中航工业的电缆采购名单(之前都是进口)，受益于航空电缆国产化的巨大市场空间。
新材料：厚积薄发，构建战略产业发展基石
我国新材料产业历经数十年积淀，当前已步入快速发展期。依据《新材料产业「十二五」发展规划》，2015 年产业规模预计达到 2 万亿元，年复合增量率超过 25%。我们认为，材料工业是战略性新兴产业发展的基石，国家战略的高度重视和下游产业的强劲需求是行业发展主要驱动力，未来成长空间值得期待。可以关注高温合金、钛合金、碳纤维等细分领域与军工结合的投资机会，可以关注久立特材。
久立特材(002318)：国内不锈钢及特殊合金管材领先企业。公司目前主要产品涉及众多下游行业，不但包括造纸、船用、工业配管等传统管材应用，还积极布局核电、超超临界、内腐蚀合金、钛管和精密仪表管等高附加值高壁垒业务。其相关业务都可作为军工原料。
香港环球经济电讯社首席经济学家支招
阅兵前一个交易日的交易情况预示着两点：一是空方力量依然强势，且构成复杂，但是下探空间所剩无几;二是九三大阅兵之后，诸多优惠政策效应会渐渐明显，股市上行拐点已经出现。总体判断：后市3400点以内上攻态势和条件「就绪」。
「九三大阅兵」给疲惫而纠结的股市、股民一个喘息的机会。简要回顾过去几天来A股的交易情况，有两大特征：
一是「救市救得很辛苦」。几乎每个交易日先是空方在「救方」犹豫状态下「优先发力」，将股指打得「低下头」，广大散民心态一下子恐慌起来，然后才是「救护队」发力，临近收市整个翻红或者抬高，缩小跌幅。过去三个交易日的交易曲线均具有这样一个特征：资金曲线单边向右下「滑落」，指数曲线V型明显。有消息层，「政府战队」为救市已经付出三四万亿代价，但救市效果却不尽人意。有关人士称：虽然救市救得很辛苦，但是救市还会发狠力，大阅兵后见分晓。
二是「猪比狼」更可气更可怕。对于「救护队」来说，不怕狼一样的敌人，就怕猪一样的队友。因为面对面较量的是「你死我活」的敌我双方，但「开黑枪」的大都是非「空方」队友。相当多的散户本来已经被深深套牢，但是怀着投机心态「左右摇摆」、「釜底抽薪」，这等于给了空方极大的弹药补充，结果造成极大震荡，回头还大发牢骚骂空方不仁骂救方不力。
9月2日沪指跌0.20%，银行股再次护盘，一些长期稳健的绩优股强力上攻，创业板跌1.82%。早盘沪深两市大幅跳空低开，沪指开盘大跌4.3%，之后震荡上扬，盘中多次在3100点位争夺，临近午盘沪指上演绝地反击，冲上3100点翻红，午后开盘沪指迅速拉升逼近3200点，随后呈下行趋势，盘尾沪指短暂翻红;创业板曾一度失守1800点关口，最高见1953.91点。两市逾350股跌停。
截止收盘，沪指报3160.17点，跌6.45点，跌幅0.20%，深成指报10054.80点，跌1.06%，跌107.72点，创业板报1855.03点，跌34.46点，跌幅1.82%。从成交量来看，沪市成交4232.6亿元，深市成交3255.0亿元，两市共成交7487.6亿元。
大阅兵前一个交易日的交易情况预示着两点：一是空方力量依然强势，且构成复杂，但是下探空间所剩无几;二是九三大阅兵之后，诸多优惠政策效应会渐渐明显，股市上行拐点已经出现。总体判断：后市3400点以内上攻态势和条件「就绪」。
大阅兵受益股一览
市场人士认为，借助阅兵扬国威，相关的阅兵概念股也将崛起。今后一段时间，改革继续推进、产业整合初见端倪，这些都给股民带来投资机会。看看有哪些概念股值得重点关注。
一、军工概念股：
在《中国制造2025》提出的十大重点发展领域中，航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶位居重点发展领域前列，同时新一代信息技术、高档数控机床和机器人与军工高端装备制造紧密相关。国防军工作为中国制造的最强音，将领衔「中国制造2025」。
有机构称，下半年是投资军工的最佳时机，事件性催化剂增多，建议寻找确定性较强的机会，国家意志+军民融合，国家意志主要就是主战装备的重要性提升、国产化要加快、军民融合上升为国家战略。如果从主战装备的角度来看，站在空间争夺战的角度(自上而下，布置一个立体的攻击防护网络)，上面是北斗，中间是雷达，再下层是先进战斗机、无人机、预警机等，再下面是电子信息化和作战平台。
可关注的相关受益股有这些：
军工主战装备：中直股份、中航飞机、中国重工等，主要选择大作战平台和电子信息化受益标的。
军民融合上升为国家战略，主要包括北斗和民参军，其中民参军的阶段性弹性比较大：闽福发A、光电股份、四川九洲、通达动力、海特高新、新研股份等。
二、安防概念股：
最近安防板块中曾出现个股全线下跌，不过迪马股份、大华股份、高新兴、鑫茂科技、英飞拓等个股相对抗跌，跑赢大盘。
安防行业最早起源于发达经济体国家，上世纪70年代末在我国逐渐兴起。随着中国政府对于平安城市的推进以及金融和交通运输等领域对于安防产品需求的不断提升，安防市场规模也在随之不断扩大。2014年我国安防市场规模达到4200亿元，增长17%，预计2015年中国安防市场规模有望超过5000亿元，增长超过20%，增速远高于国际平均水平，仍然具有很大的发展潜力。
从细分市场来看，工程产值占比将逐年提升，到2015工程产值在全部安防产值占比将达到54%;设备产值占比将有所下降，达到40%;运维产值占比实现微幅提升，达到6%。
随着IT技术的进步，以大数据和云计算为核心的数据挖掘、分析、存储和传输在现代生活中得到广泛应用。视频监控设备作为视频数据的重要入口为相关IT技术的运用提供物理基础，安防行业IT化大势所趋。目前，我国安防行业的IT应用仍属于新兴领域，市场集中度很低，具有先发优势和持续研发能力的中小企业有望成为行业黑马。
可关注的相关受益股有这些：
在个股选择上，海康威视(产业大脑，引领历次行业升级，各层次市场一马当先)，大华股份(市场地位稳固，技术积累深厚，客户资源丰富)，东方网力(收购行业新入口，构建智能生态圈)。
三、网络安全概念股：
网络安全可关注两大主题，最近网络安全板块中可交易个股仅拓尔思、任子行实现上涨，工大高新、梅泰诺、启明星辰、美亚柏科、飞天诚信则跑赢大盘。
2015年8月4日，工信部向各省、自治区、直辖市通信管理局、中国电信、中国移动、中国联通发布了，面向基础电信企业集团公司或省级公司遴选网络安全管理系统或技术平台等试点示范项目。试点示范重点引导方向包括企业内部集中化安全管理、网络和信息系统资产安全管理、数据安全保护、网络安全威胁监测与处置、抗拒绝服务攻击、云平台安全防护、域名系统安全等。
分析人士表示，「稜镜门」事件爆发以后，信息安全领域问题频发，引发了监管层在信息安全领域政策持续加码。而此次监管层开展网络安全试点示范工作，无疑彰显了其对于电信业网络安全的高度关注，预计后续监管层将会开展更多的工作部署，推进电信业网络安全建设，提升网络基础设施安全保障能力。
可关注的相关受益股有这些：
在个股选择上，推荐「国进洋退」主题：
1、信息安全：卫士通、启明星辰、绿盟科技、北信源等。
2、国产化：浪潮信息、华东电脑、东方通、超图软件、天玑科技、同有科技等。
3、网络安全：任子行、工大高新、梅泰诺、、美亚柏科、飞天诚信等。
四、阅兵相关受益上市公司
航天机电：航天系上市公司中唯一拥有生产固体运载火箭核心技术和资产的企业。
在「神舟六号」载人飞船的发射过程中承担了不可替代的作用。目前已置入北京发射系统工程技术分公司的全部资产和KT-1固体运载火箭陆基发射技术，使得公司主营业务向固体运载火箭生产与发射领域转型。实际控制人航天科工集团包括各种导弹武器系统，卫星与雷达等，拥有4个大型研究院，8个大型科研生产基地、7个直属大型企业等，共计180多个企事业成员单位，集团公司以导弹武器系统、军民两用信息系统和航天产品为三大主业。
中航飞机：大型运输机项目及大型客机零部件项目的责任主体。
中航飞机是中航工业旗下的核心业务板块之一，承担着中国大中型飞机研制的任务。新成立的中航飞机公司由中航第一飞机设计研究院、西安飞机工业集团公司、陕西飞机工业集团公司、西安航空制动科技有限公司、中航起落架有限公司等企事业单位组成，总资产335亿元。
安凯客车：公司共200辆客车服务阅兵式。
安凯客车9月2日晚间发布公告，公司共有合计约200辆各类客车服务于阅兵式，其中40辆改装的宝斯通中巴客车用于2个抗战老同志乘车方队，直接参与阅兵式。
际华集团：公司大股东新兴际华集团已经确认为首批央企改革试点企业。
公司最主要的客户为军队和武警部队，其中前两大客户为中国人民解放军总后勤部和武警部队后勤部，公司与军队和武警部队具有一定的依存关系：上述两个单位是公司的前两大客户和最主要的收入来源;公司也是上述两个单位最大的军需品供应商，目前国内只有公司有实力满足军队和武警部队批量大、品种多、交货期紧急等多方面的供货要求。2014年中报披露，军需品实现收入24.08亿元。
振芯科技：北斗导航提振公司业绩。
行业和政策有利于公司快速发展。预计到 2020年中国卫星导航产业规模将达到4000亿元，届时北斗相关产值达到2000亿元，年均增速在47%。公司作为国内北斗导航龙头企业，技术实力雄厚，长期参与北斗军用装备的研制任务，开发的基带芯片、多模多频导航型天线、模块、高灵敏度型和深耦合型组合导航终端在相关测评中名列前茅。2014年高性能集成电路收入4148万元，同比增长66.39%，其中高性能MEMS陀螺仪性能指标优于同行水平，DDS系列技术产品达到并优于国际水平。
成发科技：发动机整机厂之一。
公司作为中国重要发动机整机厂之一，将有望成为军用航空发动机产能重要补充，民用领域对航空发动机需求更为庞大，公司成长前景极为广阔。有证券分析师分析指出，中航工业发动机板块下共3家上市公司，公司做为未来我国发动机整机产能潜在重要补充者和专项最大受益者，市值仍被明显低估，市值仍有巨大成长空间。
中航动力：整机龙头公司。
发动机产业发展亟待加速提升，两机专项投资规模有望超预期，公司作为我国整机龙头将极大受益，提前布局进行发动机精铸业务整合，公司及子公司黎明公司、黎阳动力、南方公司以其持有精铸业务资产出资成立中航精铸公司，并引入了中航产投等三家投资者以现金出资14.1亿元。公司后续还将采取产融结合的方式，对发动机制造相关专业业务进行整合，加快突破我国航空发动机技术瓶颈。未来巨大的航空发动机市场将带来丰厚回报。
航天动力：六院唯一上市公司。
公司是航天六院下属唯一上市公司。航天六院是我国液体火箭发动机研制、生产、销售的核心企业，除公司外还下属 6个研究所及生产厂、院校、医院等 11个单位，2012年总收入突破 100亿元，同期未上市资产营收规模约为上市公司的7倍。
中国卫星：背靠航天五院。
公司背靠航天五院，在国内小卫星市场的佔有率接近90%，处于绝对领先地位。五院承担了我国几乎所有卫星和载人航天器的研制任务，拥有「神舟」、「长征」等航天品牌和自主知识产权。五院总资产97.17亿元，加上事业单位的研制收入等在内，五院2013年全口径经营利润约18亿元，是上市公司6倍以上。
五、机构支招：军工股投资策略一览
方正证券策略：从长期来看军工行业独有优势不改。
一方面是军民融合大战略的实施将同时有益于搞活军工行业和促进经济增长，另一方面军工集团将是国企改革最核心部分。未来国企改革、科研院所改制、军民融合、通航等各项政策将持续推进。周边局势紧张难有缓解，中国对区域安全环境控制力受到挑战，航空海洋装备和信息化建设将继续是我国军费增长重点投入方向。
继续关注军民融合、信息化建设、航空海洋装备和军企改制四条主线，特别关注中航系的整机制造商中航飞机和中直股份、航空发动机板块的中航动力、中航动控和成发科技，民参军推荐新研股份、欧比特和日发精机，信息化建设推荐振华科技、烽火电子、海格通信、航天信息、闽福发A和特发信息。
中信建投策略：
国防工业2025的规划编制及军工开放试点扩大等在未来会陆续推出，也会对军工板块形成支持。 | 
