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定增融资远超IPO 券商承销收入不菲

2016-07-06

【文汇网讯】(记者 孔雯琼 上海报道)定增显然已经超越IPO成为A股市场最主要融资渠道,最新出炉的定增数据显示,2016年上半年A股定增融资呈井喷势态,328家上市公司共融资8220亿元(人民币,下同),增幅几近两倍。且券商在承销业务也收益不菲,45家券商在定增项目中收入共33亿元。

据投中研究院最新数据显示,今年上半年A股市场上有328家上市公司实施定向增发方案,融资金额达8219.68亿元,同比大涨187.72%,从单笔金额来看,每家企业平均融资25.06亿元。

目前IPO发行率低,排队时间长,定增成为融资主要通道,目前一级半市场上的90%供给依靠定增来完成,而IPO只佔10%。且今年二季度IPO企业同比下降57.86%,融资规模更是锐减85.64%。

定增火爆很大程度上来源于传统行业通过融资以到达转型升级目的,数据亦显示制造业无论从完成数量还是完成规模都排名居首,有90家企业共完成1848.56亿元定增,数量及金额分别占比27.4%、22.50%。

业内指,定增作为一种新型的融资方式对于A股市场发展具有十分重要的意义。目前传统行业因成本升高需融资进行兼并重组,而一些新兴行业则想融资并购来打造完整产业链。

此外,受益于定增火热行情,券商在入账定增承销费用上亦收入不菲,Wind数据显示今年上半年45家券商获得定增项目承销与保荐费用33亿元,其中中信证券承销定增项目的实际募资额达到630亿元排名第一。

而券商在IPO承销收入却明显下滑,统计显示上半年券商获得承销与保荐费用为19亿元,同比大幅下滑71%。

责任编辑:leila

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