【文汇网讯】 （香港文汇网记者 毛丽娟）在国外，如果不带钱包出门，衣食住行可能面临诸多不便；而在中国，不带钱包出门已经不再稀奇……这是货币电子化带来的时代巨变，移动支付的战场早已从最初的抢红包变成了今天衣食住行各个领域的无孔不入。接受本报采访的业界人士认为，在中国谈发行数字货币尤其是私人机构发行数字货币还为时过早，当货币的电子化无限接近100%时，也许数字货币的发行才会变得水到渠成，在此之前，移动支付、货币的电子化对各行各业生存模式的颠复仍在进行。
五一期间，微信发布《「五一」无现金出境报告》，该报告时间计算跨度为4月29日-5月1日，以8.89亿活跃用户为样本，披露了中国游客跨境无现金消费大数据。在支付笔数方面，使用微信支付最多的境外目的地依次为中国香港、韩国、泰国、日本、澳大利亚、中国台湾、新西兰、新加坡。其中，中国香港首次超越韩国成为微信跨境支付笔数最多地区。
移动支付进军美国 数据背后隐藏商业价值
5月4日，微信支付宣布携手CITCON正式进军美国。在微信支付正式进军美国后，赴美人群可在微信的美国合作商家消费时享受无现金支付的便利。通过微信支付，在美国的衣食住行均可直接用人民币结算。
事实上，移动支付的风生水起便利了即期消费，也为因特网分期贷业务的发展创造了机会。在深圳乐信集团的分期乐商城网站上，记者看到，商品被分类成：手机通讯、相机单反、运动户外、分期学车、票务旅游、教育培训等十几个门类，购买任何一件商品，都会有从不分期、分期3个月到36个月不等的支付选择。而这些消费背后的数据恰恰可能是这家公司未来最值钱的地方。
「一个人从大学到35岁，正是最需要消费金融服务来帮他成长、满足他消费需求的时间段，从购置手机、电脑、西装，到租房、差旅、进修，再到结婚，装修，买车……这些需求都是分期乐挖掘的服务痛点。」乐信集团总裁吴毅表示，支付仅仅是一个动作，但动作的背后却信息量巨大，当公司积累的不同年龄段用户的消费数据越多，也就越能精准判断一个群体的消费习惯、消费模式。具体到人，当收集到的这个用户的消费生命周期的数据越多，也就越有可能为其提供更个性化的服务，比如为一个信用评级高的人提供更便宜的贷款，甚至免息的分期贷。
货币电子化令精细化管理成为可能
移动支付的普及令到货币的电子化成为现实。今天，只要商家提供一个支付二维码，消费者就可以扫描完成支付，交易过程并不需要看到实物钱币。
这样一笔交易在当下的中国已经普通得不能再普通，但人们看不到、而商家能看到的是，借助这些累积的交易数据，应该如何提高精细化管理，产品和服务的供给如何更加有效率，单品的利润率如何提高？
「如果没有移动支付、货币的电子化，整个商业的数据化不会来得这么快，也不可能更加彻底。」吴毅解释，一个人走进一家餐厅，餐厅可以通过手机定位捕捉到顾客何时进的店，停留多长时间，消费了什么菜品，支付金额是多少，当这些信息都被数字化了，能够进行大数据分析了，对商家改良客户服务、检讨经营模式或是引进人工智能而言，其最大的利用价值在于提供基础的有效信息，此外还可作为完善个人征信系统的有益补充。
更值得期待的是，当一个国家的货币电子化程度越趋近于100%，实物钱币流通的量越少，政府相关职能部门在反洗钱、监控贿赂犯罪、监测资金流向、进行宏观调控等领域施展拳脚都会更加自如。
深圳因特网金融协会秘书长曾光认为，尽管目前中国央行正在大力研究数字货币，但数字货币普及的过程注定是漫长的，很长一段时期都会出现数字货币与现钞同时存在的现象，央行要真正普及数字货币至少需要30年。他指，在此之前，可以利用货币电子化带来的大数据反哺商业、辅助监管层治理某些领域。
数字货币遭热炒 业界不看好非官方发行的数字货币
「比特币今天多少刀？」已成为当下数字货币玩家特殊的问候方式。数字货币比特币的单枚币值5月24日突破2500美元，创历史新高。今年以来，比特币的交易价格不断上涨，累计涨幅已超160%，甚至因此有了「数字黄金」之称。不过，接受采访的业界人士认为，该币种虽具备数字属性，但不具备黄金的高流动、低风险、稳价值和难以被操控的属性。
还有令投资者更瞠目结舌的是——加密货币以太币（Ether）。这种虚拟货币价格已经从今年1月1日的8.24美元涨到了203.30美元，今年累计涨幅高达2367%。
专家：比特币是个金融资产
中国人民大学国际货币研究所副所长宋科认为，比特币、以太币是个金融资产，很难充当货币，其价格波动大；从比特币去年的交易量看，90%的交易在中国，主要原因是去年外汇管制，很多人通过这个洗钱。
宋科透露，目前各个国家对比特币态度也不统一。去中心化的上述货币没有国家信用支撑，没有清偿力，价格如果「啪」一下跌下来，投资者可能什么也没有了，下跌结果和一般的金融资产一样。
在吴毅看来，数字货币是一种高风险、高预期收益的投资品，仍面临监管政策变化、共识机制破解、法定数字货币替代等一系列风险，目前主要表现为因其是稀缺资源故炒作价值较高，价格呈现出剧烈震荡。他认为，与法定货币相比，比特币等数字货币尚未建立通用性功能、流通性很差，更遑论影响到现在的金融体系。
苏宁金融研究院的特约研究员江瀚则显得相对乐观，他认为，数字货币将来可能走向两种命运，一种是央行发行，一种是非央行发行，这意味茖鴗@定阶段，数字货币有可能没有特定的发行机构，实现去中心化的发行，走向公平货币。而数字货币发展到一定阶段后基本也会实现货币的五大职能：价值标准、交换媒介、延期支付、价值储藏、世界货币。
不看好非官方发行的数字货币
吴毅表示，比特币、以太币等数字货币要流通，就要获得政府、商户、使用者的认可，要有信用背书，只有流通性真正起来的时候，它们才会作为一种货币而存在，否则它们缺乏作为货币的元素。 他指，没有货币的基本职能，即便有了区块链技术，也不能叫货币。
吴毅并不否认数字货币是将来的一个趋势，但他不看好非官方机构、非政府发行的数字货币。
「法币的背后有荌禤a/央行信用支撑，一旦在货币领域完全换一个承载体系，从中心化的东西变成非中心化的东西，将是天翻地复的变革，对社会结构是彻底的颠复和极大的冲击。」吴毅说，这如同原始人刚开始用石器，后来人类开始用青铜、用铁器，然后再进入到工业化时代，工具的改变带来社会原有组织的瓦解。
此前的不久，中国央行副行长范一飞也介绍了央行开展数字货币尤其是法定数字货币研究的情况。范一飞指出，目前的研究表明，未来的法定数字货币有多种不同的发行流通方式可供选择。法定数字货币可能对经济和社会各个方面带来「深刻影响」，包括对金融稳定和金融安全带来「潜在负面影响」，因此央行需要对法定数字货币的政策框架进一步开展深入研究，同时也要加强对民间数字货币的观察及监管。
数字货币带来的挑战与变革机遇并存
在受访人士看来，数字货币的诞生将给国家金融治理带来挑战，但其发展成熟后给社会生活方方面面将带来的便利也是显而易见的。江瀚认为，数字货币能够节约发行成本、降低流通成本，对支付产业、银行、证券、征信体系影响深远。此外，在跨境消费、国际贸易上也能带来便利。
「数字货币未来必然会颠复支付产业，原先我们的支付手段像微信、支付宝、银行卡等，都是中心化的形态，面对去中心化的 数字货币时，这些支付形态必然会受到冲击。」江瀚指，对银行业的影响上，银行业务主要是存、贷、汇，银行是个中介，数字货币的运行则不需要中介；而对于证券行业，目前证券业的买卖交易与资金清算是互为分开的，当数字货币出现的时候，承担清算职能的机构的重要性将被大大消解；对征信体系而言，原来是以信用卡为基础的一套征信方式，但数字货币的使用将可以完善征信体系，让信用档案和征信信息随时能够被验证。
深圳因特网金融协会秘书长曾光表示，数字货币对金融业影响巨大，尤其是资产交易性行业，比如债券交易、股票交易、票据交易，通过区块链技术所打造的成本极低的、去中心化、去第三方、集体协作的网络体系会改变上述行业原有的商业模式。
便利跨境消费 降低国际贸易的汇兑风险
在消费领域，由于货币的电子化发展，移动支付早已渗透进消费者的日常生活。江瀚认为，数字货币出现后，不会对消费者的日常使用造成太大的不适，倒是对整个消费行业会产生巨大变革，因为使用数字货币在交易结算时既可以做到过程简单又能做到不可违背、永久保存。
可以畅想的是，数字货币发展成熟后，账户支付或向验证支付变革，不需要你身上带茪煴魕峈抳璆d才能支付，商家只要认证你是「谁」就行，让生物识别技术真正发挥作用。
而那些被世界范围所接受的数字货币将能大大便利跨国旅行。理论基础上，消费者可以持有这种货币在任何一个国家进行购物和消费。
此外，数字货币也可能改写国际贸易。国际贸易中往往采用美元进行结算，但美元与本币之间的汇兑时间差令到及其容易发生汇兑风险，而数字货币的支付就可以轻松解决货物交易和金钱交易的时间差问题，不存在账单期、账单流程时间不匹配问题，汇兑风险会被避免掉。
如何监管数字货币尚是未知难题
「相对于数字货币的防伪而言（采用区块链技术，防伪不是难题），数字货币的监管是个难题。」江瀚认为，如果是央行发行的数字货币，因是中心化货币，央行可监管货币流通的任何一个过程，而对于非央行发行的数字货币，因其可以匿名交易，没有传统银行的开户与身份认证的过程，纯匿名的东西可能导致监管存在漏洞。
吴毅也建议，推行数字货币一定要解决好规范和安全性问题，这是最最基础的前提条件。他反思，当一个国家的货币从原来的载体变成一个完全不需要实物的载体时，监管层如何去规范它的安全？另一方面，如何根据数字货币的使用情况测算年度GDP增长所需发行的货币数量，如何进行宏观调控、如何判断货币升贬值了、如何判断CPI增幅减幅多少？吴毅说，这里面涉及到很多既有的机制和模式都需要因子字货币的出现而做调整。
上述疑问仍是一个未知解。但起码而言，在江灏看来，「数字货币的安全系数相对其他货币更高，货币的电子化虽可在某种程度上避免假币的威胁，银行卡、信用卡的盗刷却依然普遍，而数字货币在技术系统上可以解决这些问题。」他指，对国家和央行而言，数字货币可以用来防止偷税漏税、防止洗钱交易（每笔交易的用途、去向都可以来锁定）。电视剧《人民的名义》中，贪官现金堆满整面墙的风险越来越大，现金想长期匿名存在几乎不可能。
数字货币背景下 金融风险更易被扩散
此外，数字货币全面流通还更容易引发金融脱媒，以前的金融中介都是基于双方信息不对称而具有平台价值，未来数字货币的交易过程中可以用区块链进行征信和信用的划分，数字货币导致金融脱媒、金融去平台化几乎是必然的。江瀚指，这也令到金融恐慌和金融风险一旦产生，会加剧对金融稳定和金融安全的破坏性，一荣俱荣一损俱损，传染速度超出人们的想像。曾光也认为，假设央行的数字货币仓库被黑客攻破，金融风险一旦发生，传递起来会很快。
曾光分析，数字货币是否将加剧金融脱媒，要看该金融业务的发展程度，比如债券市场已经标准化了，投资者和发债公司都比较成熟，那么使用数字货币交易确实会带来金融脱媒现象。
责任编辑：于岄鸣